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亚化咨询:锂电隔膜巨头上海恩捷主动调降产品价格20%,行业竞争加剧

2018-01-22

2018年1月10日,创新股份在投资者关系活动中表示,目前,上海恩捷新产线车速60米/分钟以上,可出膜最大量为1.2亿平米/年,可供销售量即可达到9000万平米。上海恩捷目前已锁量锁价,变动分别系产品结构原因(涂布膜和基膜的占比)和地区销售结构(海外销量将超预期增长)所致,由于客户的采购规模和议价能力不同,2018年上海恩捷产品的销量已锁定(占公司产能的60%-70%)。另外,公司主动将产品平均价格下降20%左右,将直接导致行业竞争加剧

 

此外,公司表示,上海恩捷2017年自主研发的主要运用于软包电池的油性PVDF和涂布隔膜产品(产品特点为一次涂覆陶、双面涂覆PVDF并挤压),目前全球仅有上海恩捷、LG及日本的一家企业能够生产。2018年该种产品会大规模应用,市场需求较大。目前,ATL、松下已要求上海恩捷打样该产品。

 

随着锂电隔膜产品技术的不断进步,越来越多的企业进入到了锂电隔膜领域。亚化咨询《中国锂电隔膜年度报告2018数据显示,2017年中国锂离子电池产量约88.7GWh,同比增长29.3%;锂电隔膜需求量约为17.74亿平方米,预计2018年为21.28亿平方米,与此同时,2017年和2018年中国锂电隔膜产能分别为为34.51亿平方米/年与51.86亿平方米/年。从下图可以明显看出,中国锂电隔膜产能利用率在持续下降。

 

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锂电四大材料中,为何锂电隔膜行业降价压力最大?

 

20174月,工信部等印发《汽车产业中长期发展规划》,指出到2020年,动力电池单体成本降至1/Wh以下。亚化咨询研究表明,现阶段,由于锂、钴资源的短缺使得其价格大幅增长,也使得正极材料价格上涨;石墨类负极材料原材料受环保及石墨矿山开工率不足的影响,价格短暂上扬;锂离子电池电解液价格虽因六氟磷酸锂价格大幅下跌而下降,但电解液成本仅占锂电成本5%左右,锂电对电解液价格敏感度不是很高。于是,锂电隔膜便成为了降价压力最大的领域。

 

但是,值得注意的是,长期以来,中国锂离子电池隔膜存在高端产能不足、低端产能过剩的局面。这也导致了虽然近年来中国锂电隔膜产能如此巨大,但是亚化咨询《中国锂电隔膜年度报告2018数据显示,2016年与2017年中国仍然分别有2.88亿平米与3.39亿平米锂电隔膜来自进口。

 

亚化咨询认为,锂电隔膜行业寒冬即将到来。对于行业巨头企业来说,它们可以通过规模化生产来降低成本与销售价来抵御冲击;对于小企业来说,为避免被行业所淘汰,它们需要加强自身研发能力,提高产品良率,争取早日进入大型电池企业采购体系。而那些空有资金、不注重研发的企业势必将被市场所淘汰。