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亚化咨询:全球与中国电动汽车/动力电池企业锂/钴资源布局

2018-02-23

20182月,外媒报道,苹果公司正在与全球主要的钴生产商谈判,以确保锂离子电池原料的供应。

 

20182月,外媒报道,宝马即将签署一份为期10年的锂和钴原材料供应合同,以供接下来新能源汽车制造所需的电池生产储备。

 

20181月,英国《金融时报》消息称,智利SQM可能和特斯拉合建锂矿加工厂,以生产特斯拉电池所需要的高质量锂。

 

亚化咨询《中国锂钴资源年度报告2018显示,20177月至今,全球与中国电动汽车/动力电池企业锂资源布局如下表所示。

 

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为何如此多的电动汽车/动力电池企业布局锂/钴资源?

 

一方面,为了确保锂/钴资源的供应。公开数据显示,2017年,中国新能源汽车产量为79.4万辆,同比增长53.8%。截至目前,中国新能源汽车累计保有量达到180万辆,占全球50%以上。受电动车发展的带动,2017年全球锂盐产量为23.54万吨(碳酸锂当量),同比增长21.5%;其中国内产量12.34万吨,同比增长43.5%

 

20174月,工信部等印发《汽车产业中长期发展规划》指出到2020年,中国新能源汽车产销达到200万辆,到2025年占汽车产销20%以上,即700万辆左右。

 

亚化咨询按照2025年中国新能源汽车全部采用NCM523电池,每辆新能源汽车电池平均按照60kWh估算,则仅中国2025年动力电池就需要35.63万吨碳酸锂或40.46万吨氢氧化锂。

 

另一方面,为了确保锂/钴资源价格可控。过去几年,由锂/钴资源供需短暂失衡,价格跟随上涨。中国电池级碳酸锂价格从2015年初的近4万元/吨涨至2017年底的近16万元/吨,增长300%;而钴精矿则从2015年初的11美元/磅的港口到岸价涨至2018年初的20.5美元/镑,增长87%

 

201612月,工信部等《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》明确2019-2020年补贴标准在现行标准基础上退坡20%

 

20173月,发改委等《促进汽车动力电池产业发展行动方案》指出,到2020年,新型锂离子动力电池单体成本降至1/Wh

 

受此影响,公开资料显示,新能源汽车企业普遍要求动力电池降价20%-30%。动力电池面临巨大的降价压力。

 

亚化咨询《中国锂离子电池年度报告2018显示,2017年,中国新能源汽车用动力电池消费量约为34.5GWh,产能为195.3GWh/年;2018年,中国动力电池产能将达到297GWh/年。亚化咨询认为,通过对锂/钴资源的战略布局,新能源汽车/动力电池企业一方面可确保锂/钴资源的供应,以满足动力电池生产需要,在未来激烈的市场竞争中掌握更多主动权;另一方面可确保锂/钴资源的价格可控,从而提高企业自身的经济效益与利润。


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但是,值得注意的是,在现阶段的市场预期下,控制锂/钴资源是一项艰巨的工作。

 

20179月,大众汽车发布一项招标,目标寻求以固定价格保障至少五年对于电动汽车电池原材料钴金属的供应。虽然大众明确申明会在之后对供应商进行补贴,但是合同中的报价远低于目前市场价格。作为大众集团招标的谈判伙伴之一,Glencore已声明绝不会按目前市场价格长期出售钴金属,其他动力电池原材料生产商几乎也都表示不会接受大众汽车的报价。

 

这意味着直接签订长期采购协议以锁定锂/钴资源供应量和价格基本不可能。亚化咨询认为,全球与中国电动汽车/动力电池企业一方面可以通过入股资源拥有企业的方式,以加强企业关系和话语权,有助于签订更合理的购销协议;另一方面,通过成立投资基金,直接介入资源勘探与开发,也不失为一种长远可行的方案。